76.47
90.41
Большая Москва
Бизнес-Медиа
Большая Москва
Бизнес-Медиа
Большая Москва
Бизнес-Медиа
Большая Москва
Главная/Все новости/Недвижимость/Рынок ЗПИФ недвижимости привлекает крупных инвесторов
Рынок ЗПИФ недвижимости привлекает крупных инвесторов
31.10.16 в 13:32

Рынок коллективных инвестиций в России существенно отстает в своем развитии от стран с развитыми экономиками как по объемам инвестициям (в экономически развитых странах объем активов фондов сопоставим с объемом ВВП и может доходить до 80 и более от объема ВВП), так и по участию в инвестировании хозяйствующих субъектов (до ¾ от общего количества хозяйствующих субъектов инвестируют свободные средства через фонды). Для сравнения – объем российского рынка инвестиционных фондов к настоящему времени не превышает 3% ВВП. С одной стороны, это является показателем неразвитости рынка коллективных инвестиций в России, с другой стороны, это дает широкий горизонт для развития. На рынке доверительного управления недвижимость занимает 56 % сегмента. Именно поэтому ЗПИФ недвижимости все больше привлекает внимание крупных инвесторов.

Принципиальной чертой фонда недвижимости является его тесная связь с рынком недвижимости. Это проявляется не только в общих тенденциях развития и привлечения средств инвесторов, но и во взаимном проникновении реального и финансового рынков недвижимости.

На сегменте «жилая недвижимость» за 1-е полугодие 2016 г. всего в РФ было введено 31,5 млн кв. м жилья, что ниже, чем в 1-м полугодии 2015 г., на 9,2 %. По прогнозам IPT Group, всего в России по итогам 2016 г. будет введено в эксплуатацию 77,5 млн кв. м, что ниже показателей 2014-2015 гг. Однако в 2017 г. стоит ожидать увеличения объемов ввода жилья в России до 87,7 млн кв. м.

В сегменте «офисная недвижимость», по прогнозам IPT Group, за 2016 г. прирост офисных площадей составит 5,1 %, а в 2017 г. – только 1,9 %, в связи с тем, что практически не заявлено строительство новых бизнес-центров на ближайшее время. По оценкам IPT Group, объем офисных площадей в Москве на конец 2017 г. составит 17,4 млн кв. м.

Несмотря на то, что рынок недвижимости в среднесрочной перспективе не будет показывать сильный рост, его динамика останется положительной.

Согласно данным «Эксперт РА», объем рынка доверительного управления и коллективных инвестиций по итогам 2015 г. составил порядка 4,8 трлн руб. (исходя из совокупного объема активов под управлением компаний), показав за год существенный прирост (+26 %). Однако необходимо отметить, что в рейтинге «Эксперт РА» участвовали только крупные управляющие компании, поэтому фактически объем рынка ДУ и коллективных инвестиций, и в частности ЗПИФ, выше.

За первые три квартала 2016 г. число ЗПИФН увеличилось на 4 % по сравнению с показателем 2015 г. IPT Group прогнозирует, что за 2016 г. количество ЗПИФН увеличится на 6,3 %, по сравнению с уровнем 2015 г., на конец 2017 г. составит 704, а по итогам 2018 г. достигнет 728.

Стоимость чистых активов (СЧА) ЗПИФ недвижимости в целом показывает положительную динамику. Это один из важнейших привлекательных для инвестора показателей. В 2017 г. СЧА ПИФ будет постепенно увеличиваться и к концу года составит 2 484 млрд руб.

Уверенное положение ПИФ на рынке в период экономического кризиса сохраняется. Это связано с тем, что закрытые паевые инвестиционные фонды как финансовый институт показали свою надежность и перспективность. Наличие отложенного налога на прибыль при структурировании активов недвижимости через ПИФ или участие в девелоперских проектах с использованием такого механизма по-прежнему является одним из важных факторов для привлечения инвесторов.

Дополнительный интерес инвесторов к ПИФ связан с законодательством о контролируемых иностранных компаниях и раскрытии реальных бенефициаров владельцев. Результатом этого стал растущий интерес к использованию фондов не только для целей оптимизации налогообложения, но и для защиты от излишнего внимания к бенефициарным владельцам активов.

«Инвесторы в условиях нестабильной макроэкономики и кризисных реалий стараются минимизировать свои риски. Один из способов это сделать – коллективные инвестиции. Бизнес-результаты подтверждают данную позицию на практике. К примеру, на общем фоне упадка стагнации рынка недвижимости, ЗПИФ недвижимости «АйПиТи Недвижимость» сохраняет доходность более 20% без учета роста стоимость активов. Похожая картина наблюдается по ЗПИФ недвижимости «ФРИР», — комментирует Юрий Гармаш, член Совета директоров IPT Group.


Источник: пресс-служба IPT Group

#
Куда жаловаться на сосульки?
Куда жаловаться на сосульки, опасно нависающие на крышах, козырьках подъездов, кондиционерах и любых других выступающих конструкциях? Вариантов два. Они ...
21.01.19 в 12:41
#
8,6 млн кв м недвижимости ввели в Москве в 2018-м
8,617 млн кв м недвижимости ввели в Москве в 2018-м, сообщил руководитель Департамента градостроительной политики города Москвы Сергей Лёвкин. Это чуть ...
21.01.19 в 12:19